严防成交量骗人
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个股的主要市场特点应当与大盘是同步的。一旦这些特点出现了不同步,那么其交易就一定带有非自然交易的因素。 近期市场大跌后有所企稳,其间市场成交明显萎缩。对应到个股上,成交量也应该是萎缩的,虽然幅度可能一样。如果个股的成交量不减反增,特别是有较大幅度的增加,那就是一个不同步的现象。 先排除股价异动的情况,由于股价的异动也会带来成交量的大幅度变化。同时我们还假定这类个股属于中小盘股并且基本面上没有变化。 实时交易过程显示与其他同类个股冷清的挂单不同,这类个股常常上下挂单数量较多而且交投也非常活跃。 下面分析这一非同步现象。由于交易的非自然性,我们可以判定其中有大资金在进行堆量。不过光知道这一点是不够的,我们需要回答以下问题: 问题1,市场的真实交易状态如何？ 问题2,大资金通过堆量要告知我们什么？ 问题3,大资金要到达什么目的？ 问题4,大资金不想告知我们的是什么？ 由于个股本身随大盘,所以交投应该是平淡的,挂单也应该是白癜风医治最好医院稀疏的。现在大资金连续挂出了大单,表明大资金既不怕接下大抛单也不怕被打掉自己的大卖单。由于现在市场处于下跌阶段,所以市场出现大抛单的概率要大很多,从这一点上来说大资金如此挂单明显是不怕接市场的大抛单。 既然大资金不怕接市场的大抛单,那么只有两种可能:一种是大资金想建仓,不过在股价下跌后用堆量进行建仓的方法是不切实际的;那么就只剩下另外一种可能,就是市场上的抛盘已很小,大资金即使把大单挂在那里也不会有大抛盘。 问题①的答案就是个白癜风能否治愈股的成交已相当平淡。 市场通常会有一些非原则性的惯性思维,了解这些惯性思维是研判细节的基础。大资金把大单子都挂出来并且堆量给市场看自然是有目的的,由于大资金对市场的惯性思维非常清楚,他需要利用这些惯性思维来到达自己的目的。 再仔细视察盘中的成交情况可以发现,大量的成交单子都是主动买进单,虽然上档会不断挂出新的大卖单但主动性买单恍如气力更足,因此市场惯性思维开始起作用了。“现在市场不好,抛盘多也很正常,但有如此多的主动性买单进场表明有大资金在建仓。”这就是市场的惯性思维,而且也是大资金要告知我们的,顺便回答了问题②。 “既然有大资金在建仓,那么我们现在买进就与大资金同步,所以我们推敲买进。”这是惯性思维的逻辑演变,也是问题③的答案。 前面已说过大资金没有在这里建仓的可能,所以我们的惯性思维是毛病的。我们都知道,买单多了股价就会上涨,因此大资金这样做就可以到达让市场来推升股价而不用自己来推升股价的目的,这就是问题④的答案。 以下是我们从以上的研判中得到的结论: 结论1,大资金早已完成建仓; 结论2,大资金最少在目前不愿意推升股价; 结论3,大资金在目前价位仍然愿意卖出; 结论4,大资金的持仓本钱低于目前价位。 我们并没有得出是否是可以买卖的结论,由于光凭一个细节常常是不够的。不过只要我们花更多的精力去研判其他的细节,终究是可以得出是否是应当买卖的结论的。
